Market watch 1

Manajemen Bakrie & Brothers (BNBR) mengatakan apabila

restrukturisasi utang termasuk melalui konversi obligasi tukar 4

bulan mendatang rampung, maka utang perseroan akan

menyusut hingga 94% menjadi USD 92 juta dari sebelumnya

USD 1.45 miliar. Skema restrukturisasi utang tersebut

termasuk menerbitkan obligasi tukar sebesar Rp4.26 triliun

dan rights issue sebanyak 38.7 miliar hingga 42.6 miliar

saham baru. Obligasi tukar tanpa bunga tersebut rencananya

akan diterbitkan pada bulan ini kepada NorthStar Pacific

Partners Ltd.

Bapepam – LK akan tetap memeriksa Bumi Resources

(BUMI) karena akuisisi Darma Henwa (DEWA) dan dua

perusahaan lainnya terindikasi mengandung benturan

kepentingan, tergolong transaksi material dan terjadi

pengalihan pengendali. Jika akuisisi itui mengandung benturan

kepentingan dan masuk kategori transaksi material maka

perseroan harus mengadakan RUPSLB untuk mendapat

persetujuan pemegang saham, begitu pula dengan Darma

Henwa jika Bumi terbukti menjadi pemegang saham

pengendali maka perseroan harus menempuh langkah serupa,

Bumi juga juga harus menggelar tender offer saham publik di

Darma Henwa.

Apexindo Pratama Duta (APEX) kemungkinan akan

menjajaki right issue untuk membayar sebagian hutang USD

200 juta pada 1h09. Selain itu perseroan juga mencari

pendanaan alternatif seperti bond issue dan pinjaman bank.

Kalbe Farma (KLBF) menolak gugatan JPMorgan terhadap

perseroan dalam transaksi derivatif senilai USD19,2 juta.

Karena itu, perseroan akan menggugat balik melalui jalur

hukum. Perseroan mengatakan, pihaknya telah menunjuk

Hotman Paris Hutapea dari kantor advokat Hotman Paris &

Partners sebagai kuasa hukum perseroan untuk menggugat

balik JP Morgan Chase Bank NA, di Pengadilan Tinggi, London,

Inggris. Menurutnya, gugatan dilakukan karena KLBF dituduh

melanggar perjanjian kontrak derivatif USD19,2 juta. Terhadap

tuduhan JP Morgan, pihaknya menolak klaim tersebut karena

direksi Kalbe Farma tidak pernah menyetujui dan belum

pernah menandatangani ISDA Master Agreement sehingga

tidak mungkin perseroan telah melanggar perjanjian.

Sebelumnya, KLBF mengemukakan, perseroan akan

mengambil tindakan hukum terhadap gugatan JP Morgan

paling lambat pada pekan depan. Menurutnya, saat ini kuasa

hukum perseroan sedang meneliti gugatan tersebut dan

mempersiapkan berbagai langkah untuk melakukan

perlawanan hukum.

Kalbe Farma (KLBF) memproyeksikan pertumbuhan

penjualan tahun ini sebesar 11% yaitu sebesar Rp8.65 triliun.

Sementara pendapatan selama 2008 diperkirakan mencapai

Rp7.8 triliun. Perseroan mengalokasikan capex 2009 sebesar

Rp300 miliar. Tahun ini perseroan akan melakukan peluncuran

produk baru dan perluasan area pemasaran.

Manajemen Mitra International Resources (MIRA)

berencana untuk membayar hutang sebesar USD200 juta pada

semester I/2009. Pembayaran hutang tersebut terkait akuisisi

perseroan atas Apexindo pada September 2008. Saat ini total

hutang perseroan mencapai USD630 juta (seekitar Rp6,5

triliun). Dana pembayaran hutang itu, antara lain berasal dari

internal maupun eksternal, dari internal lewat penjualan satu

kapal FPSO serta initial public offering/IPO anak perusahaan

Sabre Sistem International (SSI). Perseroan masih akan

mengkaji kedua alternatif tersebut. Pemegang saham

perseroan dalam RUPSLB kemarin telah menyetujui perubahan

nama perseroan dari Mitra Rajasa menjadi Mitra International

Resources. Selain itu, perseroan juga mendapat izin dari

pemegang saham untuk mengubah penggunaan dana hasil

Penawaran Umum Terbatas II sebesar Rp882 miliar.

Perubahan penggunaan dana PUT II, untuk mengantisipasi

tingginya nilai USD terhadap rupiah. Dana PUT II yang semula

untuk pengembangan usaha akan dialihkan untuk menambah

porsi pembayaran dan pelunasan hutang perseroan.

Petrosea (PTRO) telah menandatangani kontrak untuk

pengerjaan overburden removal dan penambahan batu bara di

blok Separi Kalimantan timur senilai $250 juta dengan PT

Santan Batubara, Perseroan juga melakukan perpanjangan

kontrak dengan Gunung Bayan Pratamacoal senilai $300 juta

sehingga total kontrak yang diterima perseroan total $550 juta

sejak oktober 2008.

Anadarko Global Holdings Company siap membiayai eksplorasi

sejumlah sumur minyak dan gas Medco Energi

International (MEDC) sebesar USD 80 juta atau sekitar Rp

880 miliar. Kedua perseroan telah menandatangani mutual

termination agreement (MTA) pada 16 Desember 2008.

Dengan komitmen itu maka Anadarko bisa mendapatkan hak

kepemilikan awal Medco pada beberap kontrak kerja sama

produksi sebesar 40%.

RUPSLB Ratu Prabu Energy (ARTI) menyetujui rencana

pencarian pinjaman untuk anak perusahaan, PT Lekom Maras.

RUPSLB juga menyetujui penjaminan saham milik perseroan di

Lekom Maras untuk mendapatkan pinjaman, persetujuan

menjaminkan saham perseroan, pembatalan penyelesaian

utang kepada kredit melalui mekanisme debt to asset swap

sebagaimana hasil RUPSLB tertanggal 30 juni 2008, yang

akhirnya diubah menjadi pembayaran tunai. Sementara hasil

lainnya adalah persetujuan atas rencana peningkatan

penyertaan saham Lekom Maras di PT Bangadua Petroleum

dan persetujuan rencana divestasi Lekom Maras serta

pemberian kuasa dan wewenang pada manajemen ARTI untuk

melakukan segala tindakan yang diperlukan terkait rencana

ekspansi perseroan.

Qtel meminta Indosat (ISAT) tidak memisahkan bisnis

StarOne karena perseroan ingin mengembangkan bisnis

tersebut.

Pelangi Indah Canindo (PICO) mendapatkan proyek

pengadaan tabung gas Pertamina senilai Rp 277 –278 miliar.

Kontrak suplai tabung tersebut berjangka waktu empat bulan.

Duta Graha Indah (DGIK) mengincar proyek infrastruktur

yang digelar pemerintah pusat maupun daerah. Manajemen

perseroan menilai proyek-proyek infrastruktur pemerintah

memiliki sumber dana yang lebih terjamin dan memilik siklus

bisnis yang relatif lebih lama.

Penjualan Perdana Gapuraprima (GPRA) pada 2009

diproyeksikan tumbuh 20% menjadi Rp720 miliar dibandingkan

target penjualan 2008 sebesar Rp600 miliar, penjualan

perseroan pada tahun ini berasal proyek Bukit Cimanggu City,

Blezza, CBD Serpong. Bahkan, penjualan tersebut juga

terdongkrak oleh berlanjutnya penjualan unit apartemen

Kebagusan City pada tahun ini. Perseroan menggunakan dana

senilai Rp45 miliar yang berbentuk stand-by loan dari Bank

ICBC (Industrial and Commercial Bank of China) Indonesia

untuk menopang pendanaan proyek tersebut. Target

penyerahan unit apartemen Kebagusan City tahun ini

diperkirakan tercapai. Pinjaman Bank ICBC dijamin dengan

berbagai proyek properti yang sedang dibangun perseroan

beserta tanahnya.